Publicatiile germane au facut publica propunerea unui economist german, Hans-Olaf Henkel, care arata ca scindarea zonei euro si creare unei monede numite nordeuro ar fi solutia ca Germania sa scape de presiunea statelor indatorate si cu grave probleme economice, cum este Grecia. Solutiile alternative nu sunt deloc convenabile pentru Germania, dar nici pentru celelalte state UE, putand cauza o noua criza mondiala.
In contextul unui nou val de criza economica, sub amenintarea careia lumea occidentala s-a aflat inainte de recapitalizarea bancilor si, mai recent, datorita problemelor financiare ale Greciei, o ipoteza surprinzatoare a fost lansata in presa germana.
In mai multe publicatii din Germania a fost inaintata ipoteza lui Hans-Olaf Henkel legata de un plan C pentru a evita problemele similare crizei grecesti pe viitor. Henkel este consilier al Bank of America si un fost purtator de cuvant al industriei germane, autor a numeroase studii si carti de specialitate si profesor la Catedra de Management International al Universitatii din Mannheim. Acesta, cunoscut pentru opiniile sale radicale, este citat de Deutsche Welle, propunand ca tarile nordice – Germania, Olanda, Finlanda si Austria – sa paraseasca zona euro pentru a fonda propria moneda, sub numele de nordeuro. Membrii din sud – Spania, Grecia, Italia si Franta – ar urma sa ramana cu vechea moneda, care ar fi astfel ferita de presiunile economice din partea vecinilor.
Problemele zonei euro
Intr-un articol publicat in Die Welt sub titlul „Este timpul pentru nordeuro: Cand zona euro este impartita in doua”, Henkel arata ca „romanticii UE ar face orice pentru a vinde in continuare ideea monedei unice ca o poveste de succes. Si media noastra musca momeala de fiecare data. Chiar si fostul cancelar Helmut Schmidt neaga ca ar exista o criza a monedei euro; continua sa caracterizeze situatia ca fiind vorba de cateva tari aflate intr-o criza a datoriilor”.
Hans-Olaf Henkel este de parere ca este dificil sa ne dam seama cum a izbucnit aceasta criza a euro, avand in vedere ca exista mai multe probleme in aceasta zona. Prima ar fi ca multe banci inca sunt pe picior nesigur din cauza crizei financiare, iar a doua ca unele din tarile din zona euro au datorii peste posibilitatea lor de plata. A treia problema, care Henkel spune ca nu trebuie facuta publica, este faptul ca moneda euro este responsabila intr-o mare masura pentru aceasta situatie. In primul rand pentru ca fara dobanzile mici ale euro, Grecia nu ar fi luat atat de multe imprumuturi, iar in Spania piata imobiliara nu ar fi luat asemenea proportii. „Daca Germania se gaseste in pozitia de a avea sa scoata bani pentru a plati datoriile altor state este din cauza monedei euro! Tot din cauza euro studentii din Atena, grevistii din Lisabona sau „indignatii” din Madrid protesteaza impotriva unor recomandari care Germaniei i se par rezonabile”, ararta Henkel in Die Welt.
Trei alternative
Acesta arata trei planuri alternative pe care le pot urma politicienii germani. Daca acestia aleg planul A, spune economistul, Germania se indreapta spre o uniune a redistributiei in care fiecare tara este responsabila pentru datoriile celorlalte state membre. Acesta da exemplul experientei interstatale a germanilor, unde Bavaria, Baden-Württemberg si Hesse platesc pentru alte 13 state. „Pe baza acestui principiu, Germania ar deveni tara donatoare pentru alte 12 state din euro, care sunt organizate iresponsabil! Competitivitatea zonei euro ar avea de suferit, iar standardul de viata ar scadea in aceasta regiune”, avertizeaza Henkel.
Planul B ar fi stergerea partiala a unor datorii, lucru care ar imbunatati situatia Greciei, dar nu va avea nici un efect asupra lipsei de competitivitate a acestei tari. Henkel foloseste o analogie cu tunsoarea. Datoriile sunt parul. Chiar daca il tai, acesta va creste la loc, la fel cum se va intampla si cu datoriile Greciei. Nici eliminarea sa din zona euro nu este o solutie (desi a intrat in uniunea monetara folosindu-se de date false) pentru ca ar distruge sistemul bancar al tarii, care ar fi astfel aruncata intr-o spirala a indatorarii cronice, molipsind astfel si alte state.
In ceea ce priveste posibilitatea iesirii Greciei din zona euro, Deutsche Welle citeaza un alt specialist, pe Christian Schultz, analist financiar la Berenberg Bank din Londra, care este de parere ca aceasta este inevitabila. Cel mai negru scenariu, atunci cand aceasta se va intampla, este cel al falimentului molipsitor. Schultz arata ca Italia ar fi urmatoarea, dat fiind nivelul ridicat al datoriilor sale. In plus, nici Franta nu ar mai rezista mult timp, potrivit economistului.
Ruperea euro, cea mai buna varianta
Planul C este ca incurcatura crizei euro sa fie deznodata, astfel incat criza euro si cea a datoriilor sa rezolve treptat fiecare din cele trei probleme mentionate mai sus. Dat fiind ca majoritatea planurilor de salvare a zonei euro s-au concentrat asupra bancilor, acestea trebuie monitorizate mai indeaproape. O solutie ar fi chiar deprivatizarea sectorului bancar, pe modelul Suediei si Statelor Unite. In Germania doua treimi din banci sunt in mainile statului, iar in Germania proportia este chiar mai mare.
„In ceea ce priveste criza euro: in loc sa-l lase pe presedintele francez Nicolas Sarkozy sa conduca, doamna Merkel ar trebui sa ia volanul in propriile maini, sa aduca impreuna mai multe state care sunt in aceeasi situatie cu Germania, sa se rupa de zona euro si sa creeze un nordeuro”, este de parere Henkel. Acesta explica ca ar functiona la fel ca introducerea monedei euro, doar ca in sens invers. Daca a fost posibil sa faca o singura moneda din 17, atunci nu ar trebui sa fie greu sa faca doua din una, adauga economistul. Avantajele planului C sunt mai multe. In primul rand, Germania scapa de uniunea financiara redistributiva, bancile pot ajunge la o anumita stabilitate, iar sansele de haos sunt minimizate. Hans-Olaf Henkel este de parere ca o moneda euro depreciata ar ajuta economiile din Grecia pana in Franta sa isi revina si sa se puna la adapost de cresterea inflatiei.
„In final, in ceea ce priveste criza datoriilor: doua monede mai potrivite culturilor economice si financiare ale statelor membre vor slava pana la urma statele care incearca sa-si rezolve propriile probleme de obligatia de a se implica in ale altora”, scrie economistul. In ceea ce priveste dezavantajele acestei alternative, prima ar fi efectul negativ asupra exporturilor Germaniei. De asemenea, plecarea din zona euro ar implica stergerea unor datorii, bani pe care, de altfel, Germania nu i-ar fi recuperat nici in celelalte doua cazuri.
Ancorata in alte monede cu greutate
Un portal economic care se concentreaza pe politici monetare si schimbul valutar, Great Lakes Forex, vorbeste de asemenea despre posibilitatea ca Germania sa dea startul unei rupturi in zona euro, prin crearea a doua uniuni monetare separate. „Germania, impreuna cu tarile Benelux si Finlanda, ar trebui sa treaca la o uniune fiscala. Pentru a evita o crestere excesiva a noi monede nordeuro, aceasta ar putea fi ancorata in francul elvetian, dolarul american, posibil si lira sterlina. Cu crearea unui consiliu monetar, pentru a asigura stabilitatea”, arata portalul economic. Autorul articolului arata ca aceasta moneda ar functiona la fel ca in cazul Hong Kong-ului, iar odata ce moneda nordeuro ar fi ancorata in alte valute, moneda euro care va ramane in sud se poate devaloriza cu 50% fata de aceasta.
Acest sistem de raportare a valutelor ar trebui mentinut timp de 3-5 ani pentru a asigura stabilitatea pana la trecea perioadei de instabilitate economica, arata Great Lakes Forex. „Pe masura ce euro se imparte in doua, acordul Schengen pentru libera circulatie ar trebui suspendat pentru a evita migratia economica dinspre statele din sud si din est. Va fi acest lucru prea dur pentru italieni? Nu chiar, de vreme ce cea mai mare parte a averii lor este in proprietati si afaceri comerciale. Tarile din sud ar avea parte de un start in forta si si-ar putea folosi abilitatile economice pentru a se regrupa”, subliniaza portalul.
Diana Gabor
